Mercado de recebíveis entra em uma nova fase de integração e automação.​

O mercado financeiro brasileiro passa por uma das maiores transformações de sua história no segmento de recebíveis. A combinação entre duplicata escritural e boleto dinâmico deve acelerar a digitalização das operações de crédito, cobrança e antecipação de recebíveis nos próximos anos. Com a evolução regulatória conduzida pelo Banco Central, o mercado caminha para um modelo mais integrado, automatizado e interoperável, reduzindo riscos operacionais e aumentando a eficiência das operações financeiras. A expectativa é que a implementação dessas estruturas modernize um mercado que movimenta cerca de R$ 11 trilhões por ano, tornando as operações mais seguras, eficientes e integradas.​

​O que é a duplicata escritural​

A duplicata escritural transforma a duplicata em um ativo financeiro totalmente digital. Na prática, o título deixa de operar em papel ou em arquivos simples sem rastreabilidade e passa a ser registrado eletronicamente em infraestruturas autorizadas pelo Banco Central.​

​Entre os principais benefícios desse modelo estão:​

• Maior segurança jurídica; ​
• Rastreabilidade das operações; ​
• Mais controle operacional; ​
• Validação da titularidade dos ativos; ​
• Transparência nas cessões de crédito.​

​Além disso, reduz um dos principais riscos do mercado de recebíveis: o chamado duplo penhor, quando o mesmo recebível é utilizado como garantia em operações diferentes.​

​O papel do boleto dinâmico​

O boleto dinâmico surge como evolução operacional da cobrança vinculada à duplicata escritural. Nesse modelo, o boleto acompanha automaticamente a titularidade do recebível ao longo da operação. Isso significa que, caso a duplicata seja cedida para outra instituição financeira, o beneficiário do boleto é atualizado automaticamente no sistema, sem necessidade de reemissão manual.​

​O modelo também permite:​

– Integração nativa com Pix​

– QR Code no boleto​

– Liquidação instantânea​

– Atualização automática do beneficiário​

– Redução de erros operacionais​

A integração entre duplicata escritural, Pix e registradoras​

A transformação do mercado depende da integração entre instituições financeiras, registradoras e sistemas de pagamento. Nesse cenário, a interoperabilidade deixa de ser um diferencial competitivo e passa a ser um requisito operacional para garantir eficiência, segurança e conformidade regulatória com:​

​- B3​

– Núclea​

– CERC​

​Além da integração regulatória, cresce também a necessidade de automação da esteira operacional, consulta de agenda de recebíveis, validação de lastro e monitoramento em tempo real.​

​O que muda para instituições financeiras​

A nova estrutura deve impactar diretamente bancos, fintechs, FIDCs e instituições que operam antecipação de recebíveis. Entre os principais impactos esperados estão:​

​- Mais segurança operacional​

– Redução de processos manuais​

– Escalabilidade operacional​

– Integração com pagamentos instantâneos​

​Com a obrigatoriedade prevista para começar em 2027, instituições financeiras precisarão acelerar a adaptação tecnológica das operações de recebíveis e integração com registradoras.​

​Como a Função apoia operações de crédito​

​A Função desenvolve soluções preparadas para a nova infraestrutura do mercado de crédito digital. Integrada às principais registradoras do país — B3, Núclea e CERC —, sua plataforma apoia instituições financeiras na automação operacional, validação de lastro, monitoramento de risco sacado e gestão integrada de recebíveis. Com a evolução da duplicata escritural e do boleto dinâmico, contar com uma infraestrutura robusta, interoperável e preparada para acompanhar as mudanças regulatórias torna-se um diferencial estratégico para garantir escala, segurança e eficiência operacional.​

​Fonte:​

Finsiders​

Material Estratégico para SDRs | Função Sistemas​